隨著新《公司法》要求全體股東認(rèn)繳的出資額由股東按照公司章程的規(guī)定自公司成立之日起五年內(nèi)繳足的規(guī)定出臺(tái)后，有些未實(shí)繳的股東由于種種原因，不打算實(shí)繳，想把認(rèn)繳的股份以零對(duì)價(jià)的方式轉(zhuǎn)給公司其他股東，因此可能產(chǎn)生稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。本期我們就一起來(lái)看看股權(quán)以零對(duì)價(jià)轉(zhuǎn)讓，稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在哪里？

通常來(lái)說(shuō)，當(dāng)標(biāo)的公司凈資產(chǎn)為負(fù)，出現(xiàn)資不抵債的情況時(shí)，公司股東出于經(jīng)營(yíng)控制權(quán)集中、員工股權(quán)激勵(lì)、股權(quán)架構(gòu)調(diào)整、重組（包括兼并分立、資產(chǎn)和債務(wù)重組等）、融資、繼承、節(jié)稅等多方面因素考慮，便會(huì)產(chǎn)生“0 元” 轉(zhuǎn)讓股權(quán)的需求，且這種現(xiàn)象一般在同一實(shí)際控制人控制的企業(yè)之間更為多發(fā)。從現(xiàn)實(shí)意義來(lái)講，“0 元” 轉(zhuǎn)讓股權(quán)可以引進(jìn)新的股東，各方優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，加強(qiáng)互相之間的合作，同時(shí)利用資金杠桿減少資金投入，提高資金周轉(zhuǎn)和利用效率，還能將公司部分原有債務(wù)進(jìn)行表外處理，提升相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)，進(jìn)而盤活公司資產(chǎn)，推動(dòng)公司未來(lái)進(jìn)一步發(fā)展。

01 稅務(wù)機(jī)關(guān)的核定

稅務(wù)上對(duì)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓的納稅認(rèn)定，通常是基于合理的交易價(jià)格以及相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)來(lái)判斷的。0 元轉(zhuǎn)讓股權(quán)，從表面看沒有產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益流入，似乎不存在應(yīng)稅所得，但實(shí)際上這可能不符合正常的商業(yè)邏輯和稅務(wù)監(jiān)管要求。

例如，在企業(yè)所得稅方面，稅務(wù)機(jī)關(guān)會(huì)審查股權(quán)的轉(zhuǎn)讓是否有合理的商業(yè)目的以及是否按照公允價(jià)值進(jìn)行交易等情況。如果是0 元轉(zhuǎn)讓，可能影響到對(duì)轉(zhuǎn)讓方是否有股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益的認(rèn)定，進(jìn)而影響企業(yè)所得稅的繳納。對(duì)于受讓方來(lái)說(shuō)，正常情況下受讓股權(quán)會(huì)涉及到股權(quán)成本的確認(rèn)，而 0 元受讓可能導(dǎo)致后續(xù)在處置該股權(quán)等環(huán)節(jié)稅務(wù)處理上存在爭(zhēng)議，比如在計(jì)算投資收益時(shí)無(wú)法準(zhǔn)確按照合理的成本進(jìn)行扣除等。而且，一旦稅務(wù)部門不認(rèn)可這種 0 元對(duì)價(jià)轉(zhuǎn)讓的方式，可能要求企業(yè)按照合理的評(píng)估價(jià)值等重新確定轉(zhuǎn)讓價(jià)格進(jìn)行納稅調(diào)整，這就會(huì)給轉(zhuǎn)讓雙方在稅務(wù)方面帶來(lái)潛在的不利影響，如補(bǔ)繳稅款、滯納金甚至面臨罰款等情況，增加企業(yè)的稅務(wù)成本和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。

在“0元轉(zhuǎn)股” 操作中，稅務(wù)機(jī)關(guān)如果認(rèn)定存在 “股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格偏低且無(wú)正當(dāng)理由” 的情況時(shí)，有權(quán)對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入進(jìn)行調(diào)整，這就使得交易雙方面臨著諸多稅務(wù)方面的風(fēng)險(xiǎn)。

通常而言，“0 元轉(zhuǎn)讓股權(quán)” 很容易被稅務(wù)機(jī)關(guān)視為轉(zhuǎn)讓價(jià)格明顯偏低且不具有合理理由，進(jìn)而觸發(fā)合規(guī)性審查。當(dāng)稅務(wù)機(jī)關(guān)審查時(shí)，若轉(zhuǎn)讓方無(wú)法提供如被投資企業(yè)因國(guó)家政策調(diào)整生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)受到重大影響導(dǎo)致低價(jià)轉(zhuǎn)讓股權(quán)的有效證明文件、因繼承發(fā)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓或?qū)⒐蓹?quán)轉(zhuǎn)讓給特定親屬關(guān)系人員的相關(guān)依據(jù)、企業(yè)員工持有的不能對(duì)外轉(zhuǎn)讓股權(quán)的內(nèi)部轉(zhuǎn)讓且能證明轉(zhuǎn)讓價(jià)格合理真實(shí)的材料或者其他能證明合理性的有效證據(jù)等正當(dāng)理由，稅務(wù)機(jī)關(guān)就會(huì)對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入進(jìn)行調(diào)整。

一旦面臨稅務(wù)機(jī)關(guān)的收入調(diào)整，交易方就需要對(duì)“0 元轉(zhuǎn)股” 的行為進(jìn)行補(bǔ)稅。嚴(yán)重的情況下，甚至還會(huì)被以偷逃稅款為名追究法律責(zé)任，比如面臨罰款等處罰措施，這無(wú)疑會(huì)增加企業(yè)或個(gè)人的稅務(wù)成本，同時(shí)也給自身帶來(lái)了合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。所以，在進(jìn)行 “0元轉(zhuǎn)股” 時(shí)，轉(zhuǎn)讓方和受讓方都需要謹(jǐn)慎考量稅務(wù)調(diào)整方面的風(fēng)險(xiǎn)，提前準(zhǔn)備好能證明轉(zhuǎn)讓價(jià)格合理性的相關(guān)證據(jù)材料，避免陷入不必要的稅務(wù)糾紛和法律責(zé)任當(dāng)中。

02 無(wú)正當(dāng)理由，稅局是怎么核定價(jià)格的？

根據(jù)國(guó)家稅務(wù)總局公告2014年第67號(hào)《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅管理辦法(試行)》十四條的規(guī)定：

主管稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)依次按照下列方法核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入:

（一）凈資產(chǎn)核定法

股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入按照每股凈資產(chǎn)或股權(quán)對(duì)應(yīng)的凈資產(chǎn)份額核定。

被投資企業(yè)的土地使用權(quán)、房屋、房地產(chǎn)企業(yè)未銷售房產(chǎn)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、探礦權(quán)、采礦權(quán)、股權(quán)等資產(chǎn)占企業(yè)總資產(chǎn)比例超過20%的，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)可參照納稅人提供的具有法定資質(zhì)的中介機(jī)構(gòu)出具的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入。

03 股權(quán)轉(zhuǎn)讓都要交哪些稅？

1. 增值稅

1）個(gè)人股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)

2）法人股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)

注：相抵后出現(xiàn)負(fù)差，可結(jié)轉(zhuǎn)至下期，但年末仍出現(xiàn)負(fù)差的，不得轉(zhuǎn)入下一會(huì)計(jì)年度。

2. 個(gè)人所得稅

3. 企業(yè)所得稅

4. 印花稅